ABD’den gelen makroekonomik verilerin Fed’in faiz artırımını erteleyebileceği yönündeki beklentileri güçlendirmesine karşın, küresel piyasalar yarın açıklanacak kritik istihdam raporu öncesinde dalgalı bir görünüm sergiliyor. Yüksek seyreden tahvil getirileri ve enflasyonist baskılar varlık fiyatları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
Yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,2 büyüme kaydeden ABD ekonomisi, yüzde 1,5 seviyesindeki öncü beklentileri geride bıraktı. Fed’in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ağustosta aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 3 yükseldi. Piyasa öngörüleri söz konusu verinin aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 3,3 artacağı yönündeydi.
Ağustos ayında kişisel tüketim harcamaları yüzde 0,9 ile beklentilerin üzerinde artış gösterirken, kişisel gelirler yüzde 0,2 yükselerek tahminlerin gerisinde kaldı. Eylülde 90 bin kişilik artışla piyasa tahminlerini aşan özel sektör istihdamı da ekonomik aktivitenin gücünü koruduğuna işaret etti.
Analistler, ABD’den gelen son verilerin piyasalarda Fed’in politikasında “yumuşak iniş” yapabileceğine dair senaryoyu tekrar güçlendirdiğini belirtti.
ABD’de enflasyon tarafında aşağı yönlü bir hareket olduğunu, diğer taraftan ülke ekonomisinin hala dirençli olduğunu ifade eden analistler, Fed’in yakın zamanda faiz artırmak zorunda kalmayabileceğini söyledi.
Analistler, yarın ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin Fed’in politikalarına ilişkin beklentileri şekillendirecek en önemli veri olduğunu kaydetti.
Verilerin ardından para piyasalarında Fed’in ekim ayında faiz artırma ihtimali yüzde 70 seviyesinden yüzde 38’e çekildi. Ancak eylülde yükselen dizel fiyatlarının henüz verilere yansımamış olması ve güçlü büyüme rakamları, uzun vadeli faizlerin yüksek kalacağı algısını canlı tutuyor.
Tahvil piyasasında ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31 ile 2007’den bu yana en yüksek seviyesini test ettikten sonra yüzde 5,28’de dengelendi. ABD 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,65 ile 2002’den sonraki en yüksek seviyeyi görmesinin ardından yüzde 5,62 düzeyine yerleşti.
Dolar endeksi 101,7 ile 24 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesine tırmandı. Emtia tarafında ons altın yüzde 0,7 kazançla 4 bin 184 dolara ulaşırken, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4 kayıpla 96,6 dolara indi.
ABD Başkanı Donald Trump, eski Fed başkanı Jerome Powell’ın Fed binaları yenileme projesindeki maliyet aşımı nedeniyle Yönetim Kurulu üyeliğinden istifa etmeye zorlanması gerektiğini bildirdi.
Beyaz Saray’da enerji yatırımlarına ilişkin duyuru yapan Trump, Güney Kore’nin ABD’deki büyük enerji projelerine 200 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını bildirdi.
Trump, dizel ihracatının yasaklanması seçeneğini değerlendirdiğini ancak bunun benzin fiyatları üzerinde olumsuz etkisinin olabileceğini belirtti.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, enflasyonun beş yılı aşkın bir süredir hedefin üzerinde seyrettiğini belirterek, “İş gücü piyasasındaki gücü korurken enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri döndürme konusundaki kararlılığımı sürdürüyorum.” dedi.
Fed ayrıca bankalara yönelik stres testlerinin şeffaflığını güçlendirmek ve testlerle bağlantılı sermaye yükümlülüklerindeki dalgalanmayı sınırlandırmak amacıyla planlanan düzenlemeleri tamamladı.
New York Borsasında Karışık Kapanış
Tahvil piyasasındaki satış baskısının etkisiyle Wall Street günü karışık bir seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi yüzde 0,86 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,25 değer kaybederken, Nasdaq endeksi yüzde 0,24 prim yaptı.
Micron Technology şirketinin beklentileri aşan finansal sonuçları hisselerine seans sonrası işlemlerde yüzde 0,6 artış getirdi. ABD’de 30 yıl vadeli konut kredisi ortalama faiz oranı ise yüzde 7,3’e yükselerek Kasım 2023 sonrasının zirvesine yerleşti. Yeni günde ABD vadeli kontratları alıcılı seyrediyor.
Avrupa Piyasalarında Enflasyon Baskısı
Avrupa hisse senedi piyasaları, tırmanan enerji maliyetlerinin enflasyon endişelerini artırmasıyla negatif bir seyir izledi. Almanya’da yıllık enflasyon Orta Doğu’daki gelişmelerin enerji fiyatlarını tetiklemesiyle eylülde yüzde 3,3’e ulaşarak Aralık 2023’ten bu yana en yüksek düzeye çıktı.
İngiltere ekonomisi ise ikinci çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 0,5, yıllık bazda yüzde 1,4 büyüme ile tahminleri geride bıraktı. Bu tablonun ardından piyasalarda İngiltere Merkez Bankasının faiz artırımına gitme olasılığı yüzde 85 olarak fiyatlandı.
Gelişmelerle FTSE 100 endeksi yüzde 0,29, DAX 40 endeksi yüzde 0,79, CAC 40 endeksi yüzde 0,89 ve FTSE MIB endeksi yüzde 0,84 geriledi. Avrupa vadeli işlemleri güne düşüşle başladı.
Asya Borsaları Yükselişte
Micron Technology’nin olumlu bilançosu ve Fed faiz beklentilerindeki gerileme Asya’daki çip üreticilerine destek sağladı. Japonya’da imalat PMI eylülde 54,1 seviyesinde gerçekleşerek öngörüleri karşıladı.
Güney Kore’nin ihracatı, küresel yapay zeka yatırımlarının tetiklediği yarı iletken talebiyle eylülde yıllık bazda yüzde 83,5 artış kaydetti. Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9 ve Kospi endeksi yüzde 1,2 yükselirken, Çin ile Hong Kong piyasalarında resmi tatil sebebiyle işlem yapılmadı.
Borsa İstanbul ve Yurt İçi Piyasalar
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi satışların ağırlık kazanmasıyla dünü yüzde 2,79 düşüşle 11.947,18 puandan noktaladı. VİOP BIST 30 ekim vadeli kontratı ise akşam seansında yüzde 0,66 geriledi.
Dolar/TL kuru dünü 49,0113 seviyesinde tamamlamasının ardından bankalararası piyasanın açılışında 49,0360 seviyesinden işlem gördü. Sermaye Piyasası Kurulu ise tasfiye sürecindeki Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy fonlarında mutabakatı tamamlanan katılımcılara ara ödeme yapılmasına karar verdi.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik olarak 11.800 ve 11.700 seviyelerinin destek, 12.100 ve 12.200 puanın direnç olarak izlendiğini ifade ediyor.
Bugün piyasaların odağında yer alan önemli gündem maddeleri şunlardır:
10.00 Türkiye, eylül ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 İngiltere’de BoE Başkanı Bailey’in konuşması
11.30 İngiltere, eylül ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı işsizlik oranı
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları
16.30 Avro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
16.45 ABD, eylül ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, eylül ayı ISM imalat sanayi PMI
